Latifi og lagkamerat Alex Albon støttet opp timelistene på fredag på Bahrain International Circuit, og avsluttet et halvt sekund etter Aston Martin, som var det nest tregeste laget.
Latifis beste rundetid var 2,5 sekunder fra temposetteren Max Verstappens innsats, mens Albon var ytterligere to tidels sekund bak.
Williams endte på åttende plass i fjorårets konstruktørmesterskap etter å ha scoret sine første poeng på tre sesonger, og hadde håpet å ta enda et stort skritt fremover under reguleringsendringen for 2022.
PLUSS: Tidene som satte Red Bull i en egen liga så langt i Bahrain
Men Latifi forklarte etter trening fredag kveld i Bahrain at Williams kamp i den andre testen betydde at laget hadde trodd det ville være enda lenger bak.
«Jeg antar at det er på en måte der vi forventet å være etter testen forrige uke,» sa kanadieren.
«For å være ærlig, forventet jeg å være lenger unna enn der vi var, og jeg tror det er noen enkle områder hvor vi kunne finne litt tid og prøve å forbedre ytelsen.
«På det aspektet synes jeg det er positivt, men fortsatt er vi ikke der vi ønsker å være som et team, og vi vet at vi kjenner områdene der vi trenger å forbedre bilen, hvor begrensningene er som holder oss tilbake.»
Latifi ser ut til å få en tøff start på sesongen med Williams
Foto av: Carl Bingham / Bilsport bilder
Latifi og Albon har begge slitt med frontlåsing når de kjørte Williams-bilen, med problemet «definitivt blitt mer tydelig» i den andre Bahrain-testen, ifølge Latifi. Teamet mistet også nesten en dags løping på grunn av en brann som smeltet suspensjonen på den andre løpedagen i Bahrain.
«Det var små hint om det i Barcelona, men som alltid er tilfellet, har de virkelige begrensningene en tendens til å være maskert fordi det er så kult der,» sa Latifi.
«Alt føles alltid bedre i vintertesting der i Barcelona. Vi har definitivt allerede fått et skritt av en idé om hva det kom til å bli.
«Dette er sannsynligvis et av de mer ekstreme sporene i den forbindelse for å markere begrensningene, fordi vi har et veldig utsatt spor fra vinden for det første, et veldig røft spor, som tydeligvis kjører mye under de varmere forholdene på punkter.»
Lagkamerat Albon ble oppmuntret over at Williams var på et «bedre sted» med problemene på bilen sin sammenlignet med forrige uke i Bahrain, og sa at teamet «gjorde de rette skrittene fremover».
«Det føltes bedre i Barcelona, men vi får det dit,» sa Albon.
«Selvsagt når det er vanskelig, har det definitivt en viss kjørestil. Det er én kjørestil på bilen. Det handler bare om å lære det og unngå frontlåsing mer enn noe annet. Litt av en læringskurve, men jeg tror vi skal gjøre leksene våre i kveld og være sterkere i morgen.»
